作者：SaurabhDeshpande，加密研究員；翻譯：金色財(cái)經(jīng)xiaozou

縱觀歷史，貨幣有三個(gè)關(guān)鍵的社會(huì)功能。它被用作價(jià)值（財(cái)富）的儲(chǔ)存手段、交換媒介和記賬單位。雖然貨幣種類有所變化，但它們的功能基本保持不變。總的來說，一直都存在兩種思想流派——一種支持信貸貨幣或軟錢，另一種支持硬通貨。信貸貨幣，就像今天的法定貨幣系統(tǒng)一樣，是某人的負(fù)債。

你擁有的美元或盧比是政府的負(fù)債。如果政府違約，你的錢將無法購(gòu)買必需品和服務(wù)。

另一方面，硬通貨指的是非政府負(fù)債貨幣。例如，即使政府違約，黃金等貴金屬也不會(huì)貶值。相反，它們的價(jià)值因?yàn)樗鼈儽徽J(rèn)為的穩(wěn)定性而增強(qiáng)。

Bitcoin是第一個(gè)成功實(shí)現(xiàn)非主權(quán)硬通貨的Crypto。2009年，中本聰（SatoshiNakamoto）發(fā)布了Bitcoin，當(dāng)時(shí)世界剛剛經(jīng)歷一場(chǎng)全球金融危機(jī)，原因是不良借貸操作和單邊利率決策影響了貨幣供應(yīng)。一直強(qiáng)勢(shì)的美元貶值95%以上。宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的忠實(shí)支持者RayDalio在他的文章《范式轉(zhuǎn)變》（ParadigmShifts）中描寫了央行如何通過降低利率以應(yīng)對(duì)各種危機(jī)，以及危機(jī)對(duì)各經(jīng)濟(jì)體的影響。

獨(dú)立島嶼的概念讓我想到我的家鄉(xiāng)孟買（Mumbai）。它曾被稱為Bombay，最初由七個(gè)獨(dú)立的島嶼組成。這些島嶼之間的融合始于17世紀(jì)80年代，持續(xù)了幾個(gè)世紀(jì)。如今，當(dāng)我漫步在孟買熙熙攘攘的街道時(shí)，幾乎看不到以前分離的痕跡。這座城市的統(tǒng)一感覺天衣無縫，過去的分裂幾乎全然被遺忘了。

孟買的這種轉(zhuǎn)變引發(fā)了一個(gè)有趣的問題：我們會(huì)在Bitcoin領(lǐng)域看到類似的演變嗎？一些團(tuán)隊(duì)正在朝著這個(gè)方向努力。

這些新的Bitcoin交易方式幫助將交易費(fèi)提高了約40%。然而，這些新方法常在Bitcoin社區(qū)引發(fā)激烈的爭(zhēng)論。一派認(rèn)為，Bitcoin應(yīng)該只專注于增強(qiáng)其作為Decentralization支付系統(tǒng)的核心功能。他們認(rèn)為，跨出這個(gè)范圍可能會(huì)損害Bitcoin作為穩(wěn)健貨幣的安全性、簡(jiǎn)便性和有效性。

另一方面，支持更靈活方法的一派主張擴(kuò)大Bitcoin的功能，將非支付用例包含進(jìn)來。他們認(rèn)為，這種演變對(duì)于Bitcoin在快速發(fā)展的Blockchain生態(tài)中保持競(jìng)爭(zhēng)力和相關(guān)性是必要的。

2、Bitcoin發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)

Bitcoin既是一種技術(shù)現(xiàn)象，也是一種文化或社會(huì)現(xiàn)象。社會(huì)共識(shí)是最后一道防線。例如，2100萬的硬上限可以通過分叉代碼來修改，增加1%的分發(fā)尾量。但要使這一變化生效，所有礦工都必須在這個(gè)分叉上Mining，而他們不太可能這樣做。這是因?yàn)橛簿幋a上限一直是BTC的主要價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素之一。如果這個(gè)上限被打破，就可能發(fā)生價(jià)值損失。礦工不太可能在可能丟損價(jià)值的分叉上Mining。

由于缺乏社會(huì)共識(shí)，更改代碼庫(kù)所需的技術(shù)努力將變得毫無用處。Bitcoin上一次出現(xiàn)有爭(zhēng)議的分叉還是在2017年的區(qū)塊大戰(zhàn)期間。網(wǎng)絡(luò)一分為二，Bitcoin實(shí)現(xiàn)了隔離見證（SegWit）和Bitcoin現(xiàn)金（BitcoinCash），這增加了區(qū)塊大小。當(dāng)時(shí)，大多數(shù)礦工都選擇了BTC陣營(yíng)。

對(duì)于被視為貨幣或價(jià)值儲(chǔ)存手段的東西，必須是不常變化的。法定貨幣隨時(shí)間推移失去購(gòu)買力的主要原因是，央行經(jīng)常利用他們的權(quán)力來增加供應(yīng)量。央行單邊行動(dòng)的不可預(yù)測(cè)性使得一些貨幣永遠(yuǎn)走弱。Bitcoin文化抵制變化。即使是像Taproot這樣沒有爭(zhēng)議的東西，也花了數(shù)年時(shí)間才實(shí)現(xiàn)。

實(shí)現(xiàn)上述變化不僅涉及到Bitcoin的改變。Bitcoin的基礎(chǔ)層也需要盡可能簡(jiǎn)單。簡(jiǎn)便性對(duì)于減少攻擊向量和提高穩(wěn)定性至關(guān)重要。主要目標(biāo)是執(zhí)行復(fù)雜操作，比如貸款和使用BTC鑄造穩(wěn)定幣作為基礎(chǔ)層（如EthereumL2）之外的抵押品。3、BitcoinL2？

L2是什么？它應(yīng)該：

· 為L(zhǎng)1提供充足的數(shù)據(jù)來驗(yàn)證和解決爭(zhēng)議（如果有爭(zhēng)議的話）。

· 在基礎(chǔ)層之外沒有安全假設(shè)。

· 允許用戶單方面將資產(chǎn)撤回到基礎(chǔ)層或L1。

由于當(dāng)前的Bitcoin操作碼（opcodes）限制它驗(yàn)證任何證明，所以無法滿足這些條件。因此，所有聲稱是BitcoinL2的鏈都不能被稱為L(zhǎng)2。

構(gòu)成L2的另一個(gè)方面是參照Bitcoin的安全假設(shè)來審視該層的安全假設(shè)。每個(gè)Blockchain都有安全假設(shè)，例如：

· 大多數(shù)MiningNode都是誠(chéng)實(shí)的。

· Node可以獨(dú)立驗(yàn)證區(qū)塊并拒絕無效區(qū)塊。

· 分叉被解析為支持鏈的最長(zhǎng)分支，以此類推。

第二層（L2）不應(yīng)該擴(kuò)展它所基于的基礎(chǔ)層的安全假設(shè)集。例如，如果第二層有一個(gè)壟斷區(qū)塊生產(chǎn)的集中式排序器，用戶就需要能夠以微小的成本競(jìng)爭(zhēng)區(qū)塊生產(chǎn)。L1應(yīng)該能夠命令L2，只要用戶的資金沒有被花掉，就可以釋放。對(duì)于這個(gè)階段，即使在EthereumL2中也沒有這些機(jī)制。

如果我們嚴(yán)格遵循上面提到的L2特征，即使是像Arbitrum這樣的共識(shí)EthereumL2也不是真正的L2。由于當(dāng)前的Bitcoin操作碼（opcodes）集阻止它驗(yàn)證任何證明，因此聲稱是BitcoinL2的鏈都不能稱為L(zhǎng)2。閃電網(wǎng)絡(luò)可能是唯一符合L2定義的解決方案。本文統(tǒng)一將這些解決方案稱為Bitcoin擴(kuò)展層。4、Bitcoin擴(kuò)展層的利弊權(quán)衡

從廣義上講，使用BTC有兩個(gè)組成部分：1）使用橋接，因?yàn)锽itcoin上沒有太多可用的；2）創(chuàng)建一個(gè)環(huán)境或一條鏈，讓投資者使用BTC的應(yīng)用程序可以運(yùn)行其上。

為了促進(jìn)更多的用例和更大規(guī)模，新的層可能會(huì)在Bitcoin之上做出安全假設(shè)。想要使用自己BTC的用戶將希望盡可能在安全性方面做最低程度的利弊權(quán)衡。Ethereum的擴(kuò)展路線圖就是一個(gè)很好的參考，可以從中了解Ethereum的擴(kuò)展設(shè)計(jì)空間是如何演變的。

幾年后，Ethereum意識(shí)到rollup將是它的擴(kuò)展選擇。到了這個(gè)階段，我們依舊不知道哪種方法是擴(kuò)展和使BTC更具可編程性的最佳方法。

無論是存儲(chǔ)數(shù)據(jù)還是選擇橋接設(shè)計(jì)，項(xiàng)目都要在Decentralization、安全性、速度和用戶體驗(yàn)之間做出權(quán)衡。以下問題的答案構(gòu)成了構(gòu)建Bitcoin擴(kuò)展層的項(xiàng)目或公司的設(shè)計(jì)空間：

· 他們?nèi)绾螌?shí)現(xiàn)從Bitcoin到新鏈的橋接？

· 他們?nèi)绾未鎯?chǔ)數(shù)據(jù)（數(shù)據(jù)可用性）？

· 他們?nèi)绾问褂肂itcoinL1進(jìn)行結(jié)算？

· 他們是否期望改變Bitcoin基礎(chǔ)層以實(shí)現(xiàn)他們的完整愿景？

· 他們選擇什么樣的執(zhí)行環(huán)境？

· Bitcoin擴(kuò)展層是否促進(jìn)了BTC在gas和質(zhì)押等方面的使用？

不同的團(tuán)隊(duì)正在進(jìn)行不同的權(quán)衡，為BTC持有者提供更優(yōu)的功能和規(guī)模。5、橋接

Bitcoin上的BTC不能轉(zhuǎn)移到其他鏈上。需要一些基礎(chǔ)設(shè)施將BTC帶到其他鏈上。典型的橋接機(jī)制將用戶的BTC鎖定在Bitcoin上，并在目標(biāo)鏈上鑄造等量的代表BTC的合成Tokens。

典型的鎖定機(jī)制是怎樣的？這意味著希望將BTC從Bitcoin轉(zhuǎn)移到任何其他鏈的用戶將其發(fā)送到Bitcoin上的特定地址。橋操作員控制這個(gè)地址。當(dāng)橋操作員檢測(cè)到傳入的BTC時(shí)，他們會(huì)鑄造代表該BTC的等效合成Tokens，并將其發(fā)送到用戶在目標(biāo)鏈上指定的地址。

這里的風(fēng)險(xiǎn)是，如果橋操作員在Bitcoin上損失了BTC，那么在目標(biāo)鏈上鑄造的Tokens將變得一文不值。我們?cè)贔TX崩盤后親眼看到了這種風(fēng)險(xiǎn)。SolBTC是由FTX/Alameda運(yùn)營(yíng)的BTC包裝版本。它變得一文不值，因?yàn)镕TX在申請(qǐng)破產(chǎn)后沒有兌現(xiàn)贖回承諾。

因此，用戶在目標(biāo)鏈上所做的一切都完全依賴于橋操作員Bitcoin上控制用戶的BTC的安全實(shí)踐。如何控制用戶的BTC決定了不同類型的橋接方式。目前投入生產(chǎn)的有三種設(shè)計(jì)類型。

鑒于Bitcoin操作碼的功能，信任最小化橋接可以說是目前最好的橋?qū)崿F(xiàn)方式。信任最小化橋接的實(shí)現(xiàn)取決于多重簽名的設(shè)計(jì)方式。ThresholdNetwork的tBTC、Stack即將推出的sBTC部署，以及Botanix的spiderchain都是信任最小化橋接的示例。

（3）托管橋接

在這種設(shè)計(jì)模式下，一個(gè)集中的提供商將用戶在Bitcoin上的BTC鎖定在由托管人維護(hù)的Bitcoin地址上。BitGo的WBTC是使用最廣的BTC到其他鏈的橋接方式。使用WBTC橋接的BTC超過150k。WBTC的當(dāng)前分布如下所示。

（3）Botanix

Botanix團(tuán)隊(duì)帶來了一項(xiàng)重大創(chuàng)新：Spiderchain。Spiderchain是什么？它是Botanix上協(xié)調(diào)Node的滾動(dòng)多簽。讓我們來具體分析一下。正如我們前面提到的，L2需要一個(gè)橋和一個(gè)執(zhí)行交易的鏈。協(xié)調(diào)Node將用戶的資金安全保存在Bitcoin上，并為用戶鑄造和燃燒合成BTC（在EVM層上）。Orchestrators（協(xié)調(diào)者）運(yùn)行Bitcoin和SpiderchainEVM（Botanix）Node。

截至2024年6月，Citrea還處于測(cè)試網(wǎng)階段。

（5）Mezo

Mezo將自己標(biāo)榜為Bitcoin的經(jīng)濟(jì)層，不將自己稱為BitcoinL2。它使用ThresholdNetwork的tBTC橋?qū)TC帶入和退出EVM鏈——Mezo。

Mezo的開發(fā)團(tuán)隊(duì)曾開發(fā)過tBTC、Fold、Keep和Taho等產(chǎn)品。該團(tuán)隊(duì)多年來一直在圍繞Bitcoin開發(fā)應(yīng)用程序。Mezo的目標(biāo)很簡(jiǎn)單：擴(kuò)展BTC的用例。它采用以下三種機(jī)制：

· 讓Mezo用戶通過質(zhì)押BTC賺取收益，以保護(hù)網(wǎng)絡(luò)安全。

· 讓用戶使用BTC支付gas費(fèi)，并將其分配給veBTC和veMEZO質(zhì)押者。

· 構(gòu)建端到端的BitcoinFi體驗(yàn)。

BitcoinFi和經(jīng)濟(jì)層究竟意味著什么？大多數(shù)新鏈，包括EVM鏈，都依賴于現(xiàn)有的用戶體驗(yàn)——相同的錢包、橋接方案，等等。更新用戶體驗(yàn)幾乎從來都不是優(yōu)先考慮的問題。Mezo從頭開始策劃整個(gè)用戶體驗(yàn)，這是我很少看到的。它包括：

· 由BTC支持的原生穩(wěn)定幣（mUSD），因此用戶不必從其他鏈上橋接BTC。

· 一個(gè)由BTC擔(dān)保的長(zhǎng)尾借貸協(xié)議。

· 一個(gè)完全集成的出入金通道（兼容Fold）。

· 集成錢包體驗(yàn)（兼容Taho）。

結(jié)合所有這些應(yīng)用程序創(chuàng)建一個(gè)獨(dú)特的端到端BitcoinFi體驗(yàn)：

Yield是Mezo的核心產(chǎn)品之一，因?yàn)橛脩糁Ц兜馁M(fèi)用是支付給質(zhì)押BTC的驗(yàn)證者的。Mezo將通過與Mezo的姊妹項(xiàng)目Acre提供流動(dòng)質(zhì)押，進(jìn)一步擴(kuò)大BTC質(zhì)押的范圍。當(dāng)用戶將BTC存入Acre時(shí)，他們會(huì)獲得一個(gè)流動(dòng)質(zhì)押TokensstBTC作為回報(bào)。BTC存儲(chǔ)可跨鏈應(yīng)用，用于各DeFi應(yīng)用程序。通過這些活動(dòng)產(chǎn)生的收益以stBTC的形式積累，以1:1的比例與BTC兌換。

在推出的第一階段，Mezo已經(jīng)開始接受三個(gè)鎖定期的BTC存款，分別為：兩個(gè)月、六個(gè)月和九個(gè)月。存款以HODL分值積累積分。一個(gè)BTC每天產(chǎn)生1000積分，乘數(shù)與鎖定期相關(guān)。鎖定期越長(zhǎng)，乘數(shù)越高。用戶還可以存入其他資產(chǎn)，如USDe、USDC和USDT，以提高他們的BTC存款。截至2024年7月，Mezo的TVL為1.35億美元。

一旦被選中，Alice可以生成Stacks區(qū)塊，直到Tenre（下一個(gè)Bitcoin區(qū)塊）結(jié)束。礦工生成Stacks區(qū)塊與簽名者（signers）共享以進(jìn)行驗(yàn)證。一旦超過70%的簽名者接收該Stacks區(qū)塊，它就會(huì)被Stacks網(wǎng)絡(luò)接受。我們假設(shè)Alice在下一個(gè)Bitcoin區(qū)塊挖出之前生成了10個(gè)Stacks區(qū)塊，并且Bob贏得了隨后生產(chǎn)Stacks區(qū)塊的任期。

Bob獲取Alice在Stacks上生成的第一個(gè)Stacks區(qū)塊的哈希值，并將其添加到他的區(qū)塊提交交易中，以包含到Bitcoin鏈中。Stackers檢測(cè)此交易。它們包含Stacks上的任期更改交易，該交易包含Alice在Stacks上生成的最后一個(gè)區(qū)塊的哈希值，在本例中是第10個(gè)區(qū)塊。這樣，Bob就明白他必須在Alice之前的區(qū)塊（#10）上進(jìn)行創(chuàng)建。

我們必須提到的是，除了上面提到的團(tuán)隊(duì)之外，還有許多其他團(tuán)隊(duì)（如Alpen、Bison、BitLayer、Rootstock、SatoshiVM和Soveryn）都在構(gòu)建Bitcoin的擴(kuò)展層。7、L2和L1之間的關(guān)系

L2在兩個(gè)方面有利于L1：規(guī)模和成本。它們?yōu)橛脩籼峁┝艘环N更便宜的交易途徑，同時(shí)不會(huì)犧牲太多的安全性（或者在非托管、無信任橋接和沒有額外安全假設(shè)的L2情況下的任何安全性）。

以EthereumL2為例。根據(jù)TokenTerminal的數(shù)據(jù)，在2024年6月的第二周，Ethereum支持了710萬筆交易，收入為1060萬美元。用戶的每筆交易成本約為1.5美元。與此同時(shí)，Arbitrum、Base、Blast、Optimism和Polygon這五個(gè)L2平臺(tái)支持了超7000萬筆交易，費(fèi)用為275萬美元。每筆交易費(fèi)0.03美元。

我們可以爭(zhēng)論交易的質(zhì)量（包括是否是機(jī)器人交易）或交易價(jià)值等等。然而，事實(shí)是Ethereum無法支持那么多的交易。

但有一個(gè)缺點(diǎn)是L1不再直接連接到它們的客戶或用戶。在傳統(tǒng)世界里，通常攫取大部分價(jià)值的是更接近最終用戶的業(yè)務(wù)。亞馬遜就是一個(gè)很好的例子。其龐大的分銷網(wǎng)絡(luò)使其在與供應(yīng)商和制造商的競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)上風(fēng)。

DollarShaveClub打破了傳統(tǒng)零售渠道，通過訂閱模式直接向消費(fèi)者銷售，顛覆了剃須刀行業(yè)。這使他們能夠?qū)嵤┹^低的產(chǎn)品定價(jià)，同時(shí)保留大部分價(jià)值，而不是與整個(gè)供應(yīng)鏈分享價(jià)值。

在你和你的客戶之間再增加一層通常不是一個(gè)好主意。為什么L1要走這條路？讓L2加入進(jìn)來，L1并不會(huì)失去客戶。他們正在將B2B引入曾經(jīng)嚴(yán)苛的B2C商業(yè)模式中。但仍可能存在一個(gè)問題——L2能否獲得大部分價(jià)值？他們給L1傳遞足夠的費(fèi)用了嗎？

幸運(yùn)的是，Ethereum在過去的三年里一直在走這條路，我們可以觀察到L2對(duì)Ethereum價(jià)值獲取的影響?？梢酝ㄟ^兩種途徑理解L2是否是Ethereum生態(tài)的掠奪者。

· 第一個(gè)途徑是看Ethereum是否會(huì)因?yàn)長(zhǎng)2而損失收入。我們可以通過研究Ethereum生態(tài)收入中Ethereum的收入份額變化的來檢驗(yàn)這一點(diǎn)。下圖是關(guān)于Ethereum和五個(gè)領(lǐng)先L2的收入。Ethereum一直占收入流的90%以上。

Ethereum不可能支持這么多交易，但它仍然占據(jù)了生態(tài)價(jià)值的90%以上，這表明L2是擴(kuò)展Ethereum的正確措施。只要L2是基于L1的，那么L2之間對(duì)L1區(qū)塊空間的良性競(jìng)爭(zhēng)就將預(yù)示著基礎(chǔ)層的健康發(fā)展。8、接下來會(huì)怎樣？

再想想島嶼的比喻。當(dāng)涉及到真正的L2時(shí)，兩個(gè)島嶼必須合作建造一座橋梁。但如果沒有Bitcoin島民的內(nèi)部共識(shí)，這是不可能實(shí)現(xiàn)的?，F(xiàn)在的情況是，那些想成為Bitcoin島嶼L2小島的人，正試圖確保讓基礎(chǔ)設(shè)施成為一種權(quán)宜之計(jì)。

因此，一旦Bitcoin島民同意他們需要與其他島嶼建立聯(lián)系以實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，L2島嶼就在那里。在此之前，重要的是不要試圖尋找更復(fù)雜的方式來橋接或創(chuàng)建L2，而應(yīng)該聚焦于使用業(yè)已奏效的方法，以及使用經(jīng)過實(shí)戰(zhàn)考驗(yàn)的基礎(chǔ)設(shè)施。

TaprootWizards團(tuán)隊(duì)的其他設(shè)計(jì)，比如CATVM，已經(jīng)投入開發(fā)工作。本設(shè)計(jì)將使用OP_CAT來創(chuàng)建無信任橋。不同于目前的BitVM設(shè)計(jì)，CATVM沒有流動(dòng)性要求。CATVM將實(shí)現(xiàn)序數(shù)和符文的Decentralization交易，其用戶體驗(yàn)與其他鏈一樣好。

Segwit為Taproot鋪平了道路，而Taproot對(duì)序數(shù)來說又至關(guān)重要。序數(shù)和銘文使BRC-20和符文成為可能。最近Bitcoin開發(fā)者的熱情表明，有越來越多的人支持在BIP-420上達(dá)成社會(huì)共識(shí)。它還將向后兼容，因此網(wǎng)絡(luò)不需要硬分叉來激活它。我們很高興它能夠上線，讓我們能夠見證一個(gè)真正的Bitcoin原生可編程性的新時(shí)代。

經(jīng)過很長(zhǎng)的一段時(shí)間后，開發(fā)者對(duì)Bitcoin的興趣激增。圍繞Bitcoin進(jìn)行開發(fā)建設(shè)的所有獨(dú)立項(xiàng)目就像是環(huán)繞著強(qiáng)大的Bitcoin島的現(xiàn)代小島。有了BIP-420，我們很可能有辦法將這些島嶼融合在一起，形成一個(gè)繁榮的現(xiàn)代化島嶼。

隨著Bitcoin發(fā)生的諸多變化，我希望未來我們能夠在不同的金融應(yīng)用程序中使用BTC，而對(duì)其底層知之甚少。Bitcoin層的融合就像我們?nèi)缃翊┧竺腺I時(shí)的感受一樣自然，我們完全沒有意識(shí)到這座繁華的大都市曾經(jīng)是Bombay的七個(gè)獨(dú)立島嶼。