撰文：深潮TechFlow

總述

你了解真實(shí)的華語(yǔ)幣圈用戶么？

華語(yǔ)用戶一直是加密市場(chǎng)不容置喙的中堅(jiān)力量，無(wú)論是貢獻(xiàn)活躍地址與TVL，還是在二級(jí)市場(chǎng)提供流動(dòng)性，亦或是為公鏈生態(tài)提供大量開(kāi)發(fā)者，華語(yǔ)用戶一直活躍在加密一線，了解這一群體的投資偏好與規(guī)模，對(duì)于把握市場(chǎng)趨勢(shì)、優(yōu)化產(chǎn)品服務(wù)、提升用戶體驗(yàn)而言至關(guān)重要。

基于此，TechFlow于2024年5月22日至2024年6月30日開(kāi)展了「華語(yǔ)用戶加密投資習(xí)慣」問(wèn)卷調(diào)研活動(dòng)。本次調(diào)研中，問(wèn)卷通過(guò)社交媒體平臺(tái)、社區(qū)論壇等方式分發(fā)及傳播，共收集到2107份問(wèn)卷，經(jīng)過(guò)數(shù)據(jù)清洗和篩選，剔除無(wú)效問(wèn)卷54份，最終獲得有效問(wèn)卷2053份。另外，本次調(diào)研中所收集的信息將嚴(yán)格執(zhí)行隱私保護(hù)舉措，僅用于本次問(wèn)卷研究的目的。

本報(bào)告的數(shù)據(jù)分析基于2053份有效問(wèn)卷展開(kāi)，旨在深入挖掘華語(yǔ)用戶在加密投資方面的行為特征和市場(chǎng)需求。具體分析內(nèi)容分為以下四個(gè)部分：

Part1：調(diào)研人群概況

Part2：華語(yǔ)社區(qū)市場(chǎng)關(guān)注點(diǎn)

Part3：華語(yǔ)用戶CEX使用偏好

Part4：全面深入了解投資者

亮點(diǎn)總結(jié)

受訪者群體展現(xiàn)出了明顯特征：男性為主、集中在26-35歲且學(xué)歷大多為本科及以上。

其中在MBTI性格調(diào)查中，IN（內(nèi)向直覺(jué)型）人格占據(jù)多數(shù)，該類型人格通常更善于發(fā)現(xiàn)趨勢(shì)、創(chuàng)新和未來(lái)發(fā)展方向，具有更強(qiáng)的戰(zhàn)略眼光。

最被受訪者看好并投資的賽道是Bitcoin及其生態(tài)，且大多數(shù)受訪者樂(lè)觀認(rèn)為這一輪周期Bitcoin價(jià)格將會(huì)突破10-15萬(wàn)美元及以上。

自發(fā)研究并購(gòu)買是影響受訪者投資決策的最主要因素，推特（X平臺(tái)）成為受訪者獲取加密市場(chǎng)資訊和Alpha信息的最主要途徑，其次才是各類Blockchain媒體。

在受訪者最認(rèn)可的加密VC調(diào)查中，根據(jù)受訪者提名，a16z、Paradigm、BinanceLabs位居前三。

華語(yǔ)社區(qū)的CEX競(jìng)爭(zhēng)中，Binance具備突出競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)：在高頻使用的交易所、加密資產(chǎn)倉(cāng)位最大的交易所、賺錢最多的交易所、主要參與打新的交易所等問(wèn)題中，Binance都以超60%的占比位居榜首，在「使用頻率最高的CEX」問(wèn)題中，選擇Binance的受訪者更是達(dá)到驚人的96.72%，反映了Binance在華語(yǔ)加密市場(chǎng)中的強(qiáng)大影響力和用戶基礎(chǔ)。

大多數(shù)受訪者（69.61%）表示不會(huì)因?yàn)楸O(jiān)管因素，影響其對(duì)某個(gè)交易所的使用偏好，這也表示投資者對(duì)各個(gè)政府的監(jiān)管行為逐漸脫敏。

在玄學(xué)盛行的當(dāng)下，有40.04%的受訪投資者表示有過(guò)祈禱財(cái)神保佑等玄學(xué)行為。

受訪者的加密偶像里，Bitcoin創(chuàng)始人中本聰、Ethereum創(chuàng)始人VitalikButerin、SpaceX創(chuàng)始人ElonMusk、Binance創(chuàng)始人CZ成為提及次數(shù)最多的人物。

交易所是受訪者最想入職的Web3企業(yè)類型，大多數(shù)人的觀點(diǎn)認(rèn)為：交易所匯集優(yōu)質(zhì)信息資源，能夠更早地接觸到一些財(cái)富密碼，而在一眾CEX中，Binance的提及率最高，成為被訪者最想入職的企業(yè)。

對(duì)于是否「賺夠就跑」，大多數(shù)受訪者持否定態(tài)度并視Web3為信仰。而對(duì)于「賺多少才能躺平」問(wèn)題，超過(guò)三分之二的受訪者認(rèn)為需要達(dá)到一千萬(wàn)以上的總資產(chǎn)，A8是一個(gè)財(cái)富分水嶺。

關(guān)于獲益最多的加密資產(chǎn)，Bitcoin、ETH、Solana、BNB、PEPE成為受訪者提及次數(shù)最多的加密資產(chǎn)，這也似乎反映了本輪周期行情的特點(diǎn)：只有Beta，缺少Alpha，大量山寨幣無(wú)法跑贏主流幣。

Part1：調(diào)研人群概況

本章節(jié)的問(wèn)題主要涵蓋多個(gè)方面，包括受訪者的性別、年齡、學(xué)歷、加密投資的時(shí)間以及性格特征。這些問(wèn)題的設(shè)計(jì)旨在全面了解用戶的基本信息，以便我們能夠更全面地分析數(shù)據(jù)并識(shí)別不同群體的特點(diǎn)。通過(guò)收集和分析這些基本信息，我們希望能夠繪制出受訪者的綜合畫像，從而為后續(xù)的研究和市場(chǎng)分析提供有力支持。

1、受訪者性別分布：

本次調(diào)研中，我們對(duì)參與者的性別進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)分析，數(shù)據(jù)顯示男性受訪者占據(jù)相當(dāng)大的比例，也表明男性在此次調(diào)研中表現(xiàn)出更高的參與度。

具體而言：男性受訪者為1562名，占比76.1%；女性受訪者則為491名，占比23.9%。

3、受訪者進(jìn)行加密交易的時(shí)間：

在本次問(wèn)卷調(diào)研中，我們對(duì)受訪者進(jìn)行加密交易的時(shí)間進(jìn)行了詳細(xì)統(tǒng)計(jì)，數(shù)據(jù)顯示華語(yǔ)用戶在加密交易經(jīng)驗(yàn)領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)分布相對(duì)均衡，這為加密市場(chǎng)提供了一個(gè)穩(wěn)固且多樣化的用戶基礎(chǔ)，有助于市場(chǎng)的長(zhǎng)期發(fā)展。

具體而言：擁有3-5年加密交易經(jīng)驗(yàn)的受訪者占比最高，達(dá)到了34.67%，其次是1-3年加密交易經(jīng)驗(yàn)的受訪者，占比為30.94%，5-8年加密交易經(jīng)驗(yàn)的用戶占比為21.29%。值得注意的是，擁有1-8年加密交易經(jīng)驗(yàn)的受訪者占比為86.9%。

此外，0-1年加密交易經(jīng)驗(yàn)的受訪者占比為6.92%，而擁有8年以上加密交易經(jīng)驗(yàn)的受訪者占比為6.19%。這種新用戶入場(chǎng)、老用戶堅(jiān)守的現(xiàn)象反映了市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)性和活力。

5、受訪者是否是加密行業(yè)從業(yè)者：

在本次問(wèn)卷調(diào)研中，我們對(duì)受訪者是否是加密行業(yè)從業(yè)者進(jìn)行了詳細(xì)統(tǒng)計(jì)，數(shù)據(jù)顯示受訪者在加密領(lǐng)域的職業(yè)背景呈現(xiàn)出較為均衡的態(tài)勢(shì)。

具體而言：49.14%的受訪者是加密行業(yè)的從業(yè)者，這意味著接近一半的受訪者深度參與加密行業(yè)。另外50.86%的受訪者并非加密行業(yè)的從業(yè)者，更多地扮演投資者或愛(ài)好者的角色，關(guān)注Crypto的投資機(jī)會(huì)和市場(chǎng)動(dòng)態(tài)。

這種職業(yè)背景的均衡分布反映了加密市場(chǎng)的多樣性和包容性：無(wú)論是從業(yè)者還是非從業(yè)者，都在各自的角色中為市場(chǎng)的生態(tài)系統(tǒng)貢獻(xiàn)著力量。

7、受訪者的MBTI：

在本次問(wèn)卷調(diào)研中，我們對(duì)受訪者的MBTI性格類型進(jìn)行了詳細(xì)統(tǒng)計(jì)。MBTI是一種廣泛應(yīng)用的心理學(xué)測(cè)試工具，能夠幫助人們了解自己的性格特點(diǎn)和行為傾向。

36.76%的受訪者不知道自己的MBTI類型。這表明盡管MBTI在加密行業(yè)內(nèi)有一定的普及度，但仍有相當(dāng)一部分用戶尚未進(jìn)行相關(guān)的自我測(cè)評(píng)。

在已知MBTI類型的受訪者中，INFJ（9.37%）、INTJ（8.10%）和INFP（7.83%）占據(jù)了較高的比例。這三種類型都屬于內(nèi)向型直覺(jué)人格，通常被認(rèn)為具有較強(qiáng)的創(chuàng)新思維、戰(zhàn)略規(guī)劃和同理心。

此外，ENTJ（6.82%）、ENTP（5.37%）和ENFJ（5.46%）等外向型直覺(jué)人格也占據(jù)了較大的比重。這三種性格類型通常擅長(zhǎng)領(lǐng)導(dǎo)、溝通和決策。

相比之下，感覺(jué)型和判斷型人格的占比相對(duì)較低。例如，ESFJ（0.91%）、ESFP（0.82%）、ESTJ（1.27%）、ESTP（1.27%）、ISFJ（1.00%）和ISTJ（0.82%）的比例都在1%左右。

Part2：華語(yǔ)社區(qū)市場(chǎng)關(guān)注點(diǎn)

快節(jié)奏一直是加密市場(chǎng)的顯著特點(diǎn)。2024年已然過(guò)半，我們?cè)谶@半年里見(jiàn)證了銘文、人工智能（AI）、MEME、BTCFi等多個(gè)熱門敘事的接連興起。市場(chǎng)環(huán)境瞬息萬(wàn)變，投資者的關(guān)注點(diǎn)也在不斷轉(zhuǎn)移。深入了解用戶關(guān)心的賽道、獲取信息的途徑以及市場(chǎng)信心等多個(gè)維度的信息，不僅能夠?yàn)槲覀兲峁氋F的市場(chǎng)洞察，更幫助我們立足用戶角度做出更具前瞻性的預(yù)判，從而更高效地響應(yīng)用戶訴求。

1、受訪者關(guān)注的賽道：

本次問(wèn)卷調(diào)研中，我們對(duì)受訪者當(dāng)前關(guān)注的加密賽道進(jìn)行了詳細(xì)統(tǒng)計(jì)，本題為多選題，每名受訪者需選擇三個(gè)感興趣的選項(xiàng)，各選項(xiàng)占比如下：

其次，頭部交易所的生態(tài)扶持也占據(jù)了較大的比重，頭部交易所通常具備豐富的行業(yè)資源以及廣泛的用戶基礎(chǔ)，投資者看重交易所對(duì)于新項(xiàng)目提供的曝光機(jī)會(huì)及資源反哺。

此外，朋友或者群友推薦、KOL推薦和VC背書的影響力分別是第三名、第四名和第五名。

3、受訪者對(duì)于本輪周期中Bitcoin價(jià)格的預(yù)測(cè)：

本次問(wèn)卷調(diào)研中，我們對(duì)受訪者對(duì)于本輪周期中Bitcoin的最高價(jià)格預(yù)期進(jìn)行了詳細(xì)統(tǒng)計(jì)，數(shù)據(jù)顯示受訪者對(duì)于Bitcoin價(jià)格的預(yù)期存在明顯的集中性趨勢(shì)。

具體而言：59.51%的受訪者認(rèn)為本輪周期中Bitcoin的最高價(jià)格將在10-15萬(wàn)美元之間，這表明大部分人對(duì)Bitcoin的未來(lái)走勢(shì)持相對(duì)樂(lè)觀但謹(jǐn)慎的態(tài)度；22.20%的受訪者認(rèn)為Bitcoin的最高價(jià)格將低于10萬(wàn)美元，這部分受訪者可能對(duì)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)和波動(dòng)性持較為保守的看法。

此外，12.37%的受訪者認(rèn)為Bitcoin的最高價(jià)格將在15-20萬(wàn)美元之間，5.91%的受訪者認(rèn)為Bitcoin的最高價(jià)格會(huì)超過(guò)20萬(wàn)美元，這部分受訪者對(duì)Bitcoin未來(lái)的漲幅秉持著更為樂(lè)觀的態(tài)度，認(rèn)為Bitcoin有潛力在這一輪周期內(nèi)達(dá)到歷史新高。

此外，wei_xin群、TG社群以及Discord社區(qū)等社群性質(zhì)的渠道也占據(jù)重要位置，分別是第三名、第四名和第五名。

5、受訪者最認(rèn)可的加密VC：

本次問(wèn)卷調(diào)研中，我們對(duì)當(dāng)前受訪者最認(rèn)可/最不認(rèn)可的加密VC進(jìn)行了數(shù)據(jù)收集，本題為非必答題，感興趣的受訪者可以填寫提交，根據(jù)反饋中各VC的提及頻率，我們制作了詞云展示。

受訪者最認(rèn)可的加密VC-詞云展示：

受訪者認(rèn)為“反指KOL”主要有：

Part3：華語(yǔ)用戶CEX使用偏好

交易所作為交易的主陣地，一直在加密市場(chǎng)中扮演著至關(guān)重要的角色。特別是CEX（CEX），由于其用戶友好的界面和較高的流動(dòng)性，成為了大多數(shù)用戶進(jìn)入加密市場(chǎng)的首要入口。了解用戶對(duì)于CEX的使用偏好、服務(wù)反饋以及功能訴求，能夠更好地識(shí)別出用戶在交易過(guò)程中遇到的痛點(diǎn)和需求，不斷推動(dòng)構(gòu)建更全面、更高效、更安全的交易服務(wù)。

1、受訪者更高頻使用的CEX：

本次問(wèn)卷調(diào)研中，我們對(duì)受訪者更高頻使用的CEX進(jìn)行了詳細(xì)統(tǒng)計(jì)，本題為多選題，每名受訪者需選擇三個(gè)CEX選項(xiàng)，各選項(xiàng)占比如下：

3、受訪者賺錢最多的交易所：

本次問(wèn)卷調(diào)研中，我們對(duì)受訪者賺錢最多的交易所進(jìn)行了詳細(xì)統(tǒng)計(jì)，該選項(xiàng)旨在了解交易所為受訪者帶來(lái)的盈利能力，數(shù)據(jù)同樣展現(xiàn)出了明顯的集中趨勢(shì)。

具體而言，Binance是受訪者賺錢最多的交易所，60.69%的受訪者在此獲得最高收益，這表明Binance不僅在市場(chǎng)份額上占據(jù)主導(dǎo)地位，還為用戶提供了顯著的盈利機(jī)會(huì)。

OKX位居第二，24.11%的受訪者在此獲得最高收益。其他交易所在用戶收益方面的表現(xiàn)相對(duì)較弱：Gate.io、Bitget、Bybit、HTX、kucoin和Mexc等交易所占比較低，分別為4.91%、3.91%、1.00%、1.46%、0.36%和0.55%。

5、受訪者是否使用CEX提供的加密理財(cái)服務(wù)：

本次問(wèn)卷調(diào)研中，我們對(duì)受訪者是否使用CEX提供的加密理財(cái)服務(wù)進(jìn)行了詳細(xì)統(tǒng)計(jì)，具體而言：

47.95%的受訪者選擇：沒(méi)有，我才看不上這點(diǎn)收益。這表明將近一半的受訪者認(rèn)為交易所的理財(cái)服務(wù)收益不足以吸引他們參與。

32.12%的受訪者選擇：不太了解，未來(lái)會(huì)關(guān)注。這部分用戶目前對(duì)理財(cái)服務(wù)的了解較少，但未來(lái)可能會(huì)關(guān)注并嘗試使用，交易所可以通過(guò)加強(qiáng)宣傳和教育以吸引這部分用戶。

19.93%的受訪者表示：有，每天領(lǐng)工資。這部分用戶已經(jīng)在使用交易所的理財(cái)服務(wù)，并通過(guò)每天領(lǐng)取收益的方式來(lái)獲取被動(dòng)收入。

上幣/打新選項(xiàng)的占比最高，有57.53%的受訪者選擇了該選項(xiàng)，這反映了許多用戶對(duì)新興項(xiàng)目的高度關(guān)注，愿意積極參與新上市的加密資產(chǎn)和投資機(jī)會(huì)，并希望通過(guò)參與早期項(xiàng)目獲得潛在收益。

緊隨其后的是Mining活動(dòng)和空投活動(dòng)，值得一提的是，Mining活動(dòng)和空投活動(dòng)兩個(gè)選項(xiàng)數(shù)據(jù)非常接近，普及率僅差0.18%。此外，注冊(cè)和推薦獎(jiǎng)勵(lì)選項(xiàng)也擁有較高的比例，其他交易所營(yíng)銷方式則占比較低。

也有部分受訪者表示從不參與任何活動(dòng)，有16.01%的受訪者選擇了該選項(xiàng)。

7、受訪者的交易所打新參與情況：

本次問(wèn)卷調(diào)研中，我們對(duì)受訪者的交易所打新參與情況進(jìn)行了詳細(xì)統(tǒng)計(jì)：

68.24%的受訪者選擇Binance的Launchpad平臺(tái)。這說(shuō)明Binance的Launchpad在新項(xiàng)目發(fā)行方面擁有絕對(duì)的領(lǐng)先地位，成為大多數(shù)用戶參與打新的首選交易所。

14.74%的受訪者選擇OKX的Jumpstart平臺(tái)，雖與Binance存在較大差距，但與其他交易所相比仍有小幅優(yōu)勢(shì)。其他交易所各自僅占有較小的市場(chǎng)份額。

9、受訪者的交易所監(jiān)管情緒：

本次問(wèn)卷調(diào)研中，我們對(duì)受訪者的交易所監(jiān)管情緒進(jìn)行了詳細(xì)統(tǒng)計(jì)：

大多數(shù)受訪者（69.61%）表示不會(huì)因?yàn)楸O(jiān)管因素，影響其對(duì)某個(gè)交易所的使用偏好，這也表示投資者對(duì)各個(gè)政府的監(jiān)管行為逐漸脫敏。

25.75%的受訪者對(duì)監(jiān)管持謹(jǐn)慎態(tài)度，主要擔(dān)心短期市場(chǎng)波動(dòng)。

僅有4.64%的受訪者對(duì)監(jiān)管存在較大的恐慌和不信任，傾向于選擇立即提幣離場(chǎng)。

2、受訪者的焦慮因素：

本次問(wèn)卷調(diào)研中，我們對(duì)受訪者的焦慮因素進(jìn)行了詳細(xì)統(tǒng)計(jì)：

51.50%的受訪者表示「自己踏空，卻發(fā)現(xiàn)群友賺麻了」會(huì)讓他們更加焦慮。這表明大多數(shù)用戶更容易受到「相對(duì)收益」的影響，這種社會(huì)比較的心理傾向可能會(huì)加劇他們的焦慮情緒。

48.50%的受訪者表示「虧麻了」會(huì)讓他們更加焦慮。這部分用戶更關(guān)注自身的「絕對(duì)收益」，對(duì)于自身的虧損結(jié)果更加敏感。

4、受訪者的加密偶像：

本次問(wèn)卷調(diào)研中，我們對(duì)當(dāng)前受訪者的加密偶像進(jìn)行了數(shù)據(jù)收集，本題為非必答題，感興趣的受訪者可以填寫提交，根據(jù)提及頻率，我們制作了詞云展示。

除交易所之外，VC和加密媒體是另外兩個(gè)受訪非常想入職的企業(yè)類型，大多數(shù)觀點(diǎn)認(rèn)為：VC能夠掌握一級(jí)市場(chǎng)熱點(diǎn)，且能夠接觸大量?jī)?yōu)秀的開(kāi)發(fā)者和行業(yè)創(chuàng)新者；而媒體能夠接觸最前沿的資訊，在媒體中工作還能夠培養(yǎng)嚴(yán)謹(jǐn)、科學(xué)、系統(tǒng)的項(xiàng)目研究方法，產(chǎn)出高質(zhì)量?jī)?nèi)容。

值得一提的是，或是因?yàn)閃eb3行業(yè)分布式辦公的氛圍，以及大多數(shù)受訪者并非全職炒幣的影響，也有很多受訪者反饋類似于不想打工、自己創(chuàng)業(yè)、自己當(dāng)KOL知識(shí)變現(xiàn)等有趣觀點(diǎn)。

6、受訪者Crypto持有金額：

本次問(wèn)卷調(diào)研中，我們對(duì)受訪者Crypto持有金額進(jìn)行了詳細(xì)統(tǒng)計(jì)：其中占比最高的選項(xiàng)為1萬(wàn)-5萬(wàn)美元，占比為20.93%，其次為10萬(wàn)到50萬(wàn)美元，5萬(wàn)到10萬(wàn)美元，三者累計(jì)占比達(dá)57.32%……

占比為占比最低的選項(xiàng)為50萬(wàn)-100萬(wàn)USDT。總體而言受訪者的Crypto持有金額分布較為廣泛，從小額投資者到大規(guī)模資金持有者都有涉及。

8、受訪者躺平預(yù)期：

本次問(wèn)卷調(diào)研中，我們對(duì)受訪者賺了多少才考慮躺平進(jìn)行了詳細(xì)統(tǒng)計(jì)：

所有選項(xiàng)中，A8（代表總資產(chǎn)一千萬(wàn)以上）選項(xiàng)占比最高，為34.94%；A6.5（代表總資產(chǎn)五十萬(wàn)以上）選項(xiàng)占比最低，為1.55%。

總的來(lái)說(shuō)，受訪者對(duì)于「躺平」所需要的總資產(chǎn)目標(biāo)金額有較大差異，從10萬(wàn)到百億不等。但超過(guò)三分之一的受訪者（39.22%）認(rèn)為需要達(dá)到1億以上的總資產(chǎn)，超過(guò)三分之二的受訪者（74.16%）認(rèn)為需要達(dá)到一千萬(wàn)以上的總資產(chǎn)才能考慮躺平，這反映了多數(shù)用戶對(duì)財(cái)務(wù)自由和生活質(zhì)量有較高的追求。