DePayFi： 任何資產、任何時間、任何地方都能增值
來源：IOSGVentures
感謝John@Asylum,Jerome@immersive,Mortiz@Fluidkey,Eddie@AEON,Wyatt@VanEck,Momir@IOSG對本文提供的支持。Web3支付的證明成功
穩定幣支付的快速增長正在重塑全球金融，其交易量與主要支付網絡不相上下。然而，這只是一場變革性金融時代的開始。
source:ycharts
傳統系統中的不效率，如跨境支付，為穩定幣創造了巨大的機遇：
“跨境支付通常會產生高昂的交易費用、匯率標記和中介費用(，還需要較長時間才能完成結算)……B2B跨境支付的市場規模巨大……FXCIntelligence估計，2023年B2B跨境支付的總市場規模為39萬億美元，預計到2030年將增長43%至53萬億美元。”-《支付的未來》由AndreessenHorowitz著
現實世界的采用已經在進行中：
“在傳統支付渠道過于困難、緩慢和昂貴的情況下，現在有大約3000萬活躍用戶每月轉移價值3.2萬億美元的穩定幣。”-SequoiaCapital,《與Bridge合作：一種更好的資金轉移方式》
基于Blockchain的支付系統的優勢是顯而易見的：
“與大多數傳統金融支付方法相比，需要數天時間才能結算的情況不同，Blockchain鐵路可以在全球范圍內幾乎瞬間結算交易……由于消除了各種中介和優越的技術基礎設施，加密啟用的支付可以提供明顯低于現有產品的成本。”-《支付的未來》由AndreessenHorowitz著
傳統金融巨頭正在注意到：
“包括Stripe在內的行業巨頭推出了這些資產的新支付選項，這些數字正在迅速增長……Bridge基于Blockchain構建，它每天24小時運行，在幾乎每個國家——成本僅為傳統外匯鐵路的10%。”-SequoiaCapital,《與Bridge合作：一種更好的資金轉移方式》
PayFi將DeFi整合到支付中，將每一個美元轉化為智能、自主的資金。它將閑置資金轉化為能夠產生收益同時維持流動性的生產性資產。
歷史上，只有大資本持有者才能進入到優質金融機會。
歷史上，由于存在高額的最小投資要求、對私人市場的專屬訪問和像對沖基金或私募股權這樣的專業金融工具的壁壘，優質金融機會的進入通常僅限于大資本持有者。PayFi使這種優勢民主化，使即使是小額資金也能獲得有競爭力的收益，而不犧牲可訪問性。智能穩定幣可以解決時間、風險和流動性三重困境，比如允許用戶通過提前支付賬單獲得折扣。Web3支付的優勢
Web3支付就像是高速列車：高效、快速、可靠地在全球移動價值。PayFi更進一步，增加了類似自動化物流網絡的智能層。它不僅迅速移動價值，還提供一些關鍵功能：
智能路由：根據用戶定義的邏輯（智能合約）自動指導資產。
匯聚效率：合并多筆交易以獲得更好的流動性。
動態優化：在擁堵或網絡費用高時重新定向。
可編程財務：根據復雜條件自動化支付。
資產轉換：在旅程中根據需要互換資產。
PayFi不僅僅是轉移資金——它使資金更智能、更有效。幾乎所有產品都在使用這些功能中的一個或幾個。解決“現金問題”
盡管現金因其流動性、自主權、全球離線接受度和隱私而仍為王，但它有一個關鍵缺陷：貶值。通貨膨脹不斷侵蝕其價值，使用戶必須在流動性和收益之間做出選擇。
像PayPal和Venmo這樣的傳統金融科技應用提供了收益產品，但這些解決方案是碎片化的，提供的回報有限，且用戶需要主動將資金轉移到特定賬戶。
PayFi通過無縫的解決方案徹底革新了這一領域。無論是以穩定幣、忠誠度積分還是待處理退款的形式，PayFi系統內的資金都能無縫產生收益，無論它們是存儲在錢包、支付渠道還是購物平臺中。用戶在保持資金即時可用的同時，享受與投資相當的回報。
這意味著：
沒有閑置資本：每一美元都在持續工作。
全球性收益：即使是非現金資產也能生成收益。
例如，生息穩定幣展示了PayFi如何將賺錢機會整合進日常金融系統中。機會
通過利用Blockchain的組合性，PayFi為每個人、每種資產、每個地方解鎖了頂級金融機會。開發者可以在現有協議上構建，無需從頭開始，且可提供無縫的用戶體驗。
PayFi應用通常依賴于第三方整合，使得這個領域具有競爭性。然而，PayFi可以通過專注于三個核心優勢而脫穎而出：
用戶吸引力：通過高交易量和頻率構建護城河。
編排復雜性：為用戶簡化分散的支付流程。
功能豐富性：提供傳統Web2系統所缺乏的功能。
還需要考慮的是：
它們帶來的效率提升
它們在支付過程中的角色和潛在市場規模
監管和風險管理方面
PayFi支柱
基礎設施：Huma
Huma從零開始構建一切，引入了PayFi棧。
交易層：處理支付處理和結算
貨幣層：管理穩定幣和數字資產
托管層：確保資產安全存儲
融資層：提供貸款和信貸服務
合規層：保持監管遵守
應用層：提供面向用戶的服務
Huma的不同之處在于它專注于支付和供應鏈領域內的短期融資。該平臺通過智能合約實現實時信用評估和自動承保，使得為支付交易提供即時融資決策成為可能。
其他一些Web3RWA融資平臺包括Centrifuge（第一個RWA項目）和Ondo。
類似Web2的參與者：SWIFT，Visa，Mastercard支付：Fun
Fun.xyz推出Checkout，一個多功能工具，旨在通過允許用戶在購買點使用任何資產完成交易來簡化任何鏈上行為。Checkout聚合多樣的支付選項，改善用戶體驗并最大化dApp轉化率。
流動性聚合器：從EVM錢包、Solana錢包、中央化交易所和信用卡中整合資金，實現跨多鏈支付。
路由引擎：執行復雜的、批量的鏈上行為，同時確保交易確定性和價格優化。
CheckoutSDK：一個輕量級集成，通過適應用戶首選的支付方式來提高應用轉化率。
Fun.xyz的優勢在于消除了Web3交易中常見的障礙，使用戶能夠更容易地執行鏈上行為，無需資產轉換或出入金煩惱。
這是一個成熟的領域，擁有眾多卡片發行商、KYC提供商和上/下游產品。不同的卡片發行商在監管、費用、支付支持（如實體卡、蘋果支付）方面各不相同。一些參與者包括Rain和Immersive，后者還是Mastercard網絡的主要成員。
然而，這些通常是預付借記卡，需要用戶在使用前存入資金，不同于傳統的信用卡。使用信用卡，用戶可以利用DeFi協議產生的利息來償還信用債務，盡管信用也會因隨著時間的推移而支付利息而產生成本。
對于DeFi協議來說，加密信用卡是一種寶貴的資產，因為它使用戶能夠無縫訪問他們的資金進行日常消費，無需從協議中提取資金。出入金：Bridge
Bridge接通過基于穩定幣的解決方案簡化了全球支付，使企業能夠以互聯網速度移動、存儲和管理資金。通過其OrchestrationAPIs，Bridge接消除了合規和監管的復雜性，只需幾行代碼就可以無縫整合穩定幣支付。Bridge接支持美元、歐元和主要穩定幣如USDC和USDT，其儲備投資于美國國債，提供超過5%的收益機會。
通過橋接的發行APIs，公司可以發行自己的穩定幣，通過提供美元和歐元賬戶以及國際貨幣轉賬選項，拓展全球市場。愿景
PayFi作為一種變革性解決方案，有效解決了傳統金融中的“不可能三角”：收益、流動性和風險。在傳統金融中，投資者經常面臨一種權衡：要實現高收益通常需要犧牲流動性或接受更高的風險，而保持流動性和安全通常意味著必須接受較低的回報。這個三角已經長期限制了金融機會，特別是對于小資本投資者。
PayFi利用Blockchain和DeFi打破了這一模式。通過整合支付基礎設施與DeFi能力，PayFi將每一美元轉化為智能的、自主的資本，可以自動尋找產生收益的機會。借助Blockchain的快速結算，美元可以保持流動性的同時提供不錯的收益。